Richiesta di margine e stop-out di ECMarkets: una guida chiara e concisa

Questa guida spiega esattamente come funzionano il margin call e lo stop-out sui conti ECMarkets e come tali soglie interagiscono con la leva finanziaria su valute, indici, metalli, energie e criptovalute. Tutti i dati e i meccanismi indicati di seguito sono stati estratti dalle pagine pubbliche e dai documenti legali di ECMarkets su ecmarkets.com.

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Definizioni chiave effettivamente utilizzate sulla piattaforma

• Margine: il contante necessario per aprire o mantenere posizioni. ECMarkets definisce il margine nel suo Accordo con il cliente come il contante “necessario per aprire e mantenere posizioni aperte in transazioni con leva finanziaria”.
• Adeguamento del margine: richiesta da parte della società di depositare ulteriori fondi sul proprio conto di trading. Ecco come viene descritto nel glossario di ECMarkets.
• Stop-out: chiusura automatica della posizione da parte della piattaforma una volta che lo stato del margine raggiunge la soglia prestabilita. ECMarkets pubblica i livelli esatti di attivazione per tipo di conto (vedi sotto).
• Equità: saldo del conto più/meno i profitti e le perdite in sospeso e gli swap/commissioni. L’informativa sui rischi di ECMarkets utilizza questa definizione di equità quando spiega i propri livelli di leva finanziaria e i ricalcoli del margine.

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I numeri di ECMarkets: margine di chiamata e stop-out

Per tutti e tre i tipi di conto reale (STD, ECN e PRO), ECMarkets applica un margine di chiamata del 50% e uno stop-out del 30%. Questi dati sono riportati nelle pagine dei conti reali e nei contenuti di confronto tra i conti.

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Come interagiscono queste soglie con la leva finanziaria per asset

La leva finanziaria stabilisce il margine richiesto per ogni strumento; al variare del capitale e delle posizioni aperte, il sistema ECMarkets ricalcola il margine richiesto utilizzando il livello di leva finanziaria applicabile a ciascun asset. Per le valute principali/secondarie e i metalli, ECMarkets applica una leva finanziaria variabile (per livelli) fino a 1:1000 in base al capitale del conto; le energie sono fissate a 1:200; le criptovalute a 1:200; e gli indici a 1:50.

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Cosa succede in pratica quando si raggiunge il 50% e il 30%?

• Al 50% (margine di garanzia): ECMarkets ritiene che lo stato del tuo margine sia sufficientemente basso da richiedere un’azione: aggiungere fondi o ridurre l’esposizione. Il glossario definisce un margine di garanzia come la richiesta da parte dell’azienda di depositare più denaro.
• Al 30% (stop-out): la piattaforma inizia a chiudere automaticamente le posizioni aperte fino a quando il livello di margine supera la soglia di stop-out. ECMarkets pubblica il 30% come stop-out per STD, ECN e PRO.

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Esempi pratici con cifre reali di ECMarkets

La dichiarazione sui rischi di ECMarkets fornisce cifre concrete sui margini per gli strumenti più comuni al livello più alto di valute/metalli (1:1000): Oro (XAUUSD) ≈ 300 $ per lotto e EURUSD ≈ 100 $ per lotto. Descrive inoltre in dettaglio come viene ricalcolato il margine quando il capitale varia tra i diversi livelli. Utilizzeremo le stesse cifre per mostrare le soglie in azione.

Esempio 1: portafoglio solo oro

Configurazione: capitale di 45.000 $. Il livello per le valute/metalli è applicato a 1:1000. Hai 10 lotti di XAUUSD. Il margine richiesto per lotto è di 300 $ a questo livello, quindi il margine totale utilizzato è di 3000 $.

Se il prezzo si muove contro di te e il tuo P/L fluttuante scende a 1500 $ mentre il margine utilizzato rimane a 3000 $, il tuo livello di margine sarebbe del 50%. Questo è il punto di chiamata di margine su ECMarkets. Deposita fondi sul conto o riduci la posizione per ripristinare un margine superiore al 50%.

Se le perdite si aggravano e il capitale scende a 900 $ con lo stesso margine utilizzato di 3000 $, il livello di margine raggiungerebbe il 30% e verrebbe attivato lo stop-out; le posizioni inizierebbero a chiudersi automaticamente fino a quando il livello di margine non superasse il 30%.

Esempio 2: l’aggiunta di valute modifica il calcolo del margine

Modifica delle impostazioni: il capitale sale a 52.000 $ (grazie a profitti realizzati o nuovi finanziamenti). Secondo le informazioni divulgate da ECMarkets, il livello di valute/metalli scende ora a 1:500 per le nuove operazioni. Il tuo oro esistente di 10 lotti continua ad avere il margine precedente per lotto, ma un nuovo lotto di EURUSD ha il margine del livello 2 (200 $ per lotto a 1:500). Il margine totale utilizzato è di 3000 $ (oro) + 200 $ (EURUSD) = 3200 $.

Se invece aggiungi 1 lotto di oro a questo nuovo livello, ECMarkets spiega che il sistema ridefinisce il prezzo di tutto il margine dell’oro con la leva finanziaria più bassa (1:500), quindi il margine totale utilizzato è di 11 lotti × 600 $ = 6600 $.

Questa base di margine più ampia fa sì che la stessa riduzione raggiunga le soglie di margine di garanzia/stop-out prima rispetto a prima.

Esempio 3: posizioni coperte

Apri 10 lotti lunghi sull’oro e 10 lotti corti sull’oro. Il documento ECMarkets stabilisce che le posizioni completamente coperte sono trattate come margine richiesto zero per quel set di strumenti, il che può aumentare notevolmente il tuo livello di margine durante un movimento di stress. Ricorda che le coppie di copertura continuano a comportare un rischio di prezzo sugli spread/swap e su qualsiasi tranche non coperta.

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Note specifiche sugli strumenti (valute, indici, metalli, energie, criptovalute)

• Forex (principali/secondari): leva variabile fino a 1:1000 con livelli di capitale. Un capitale inferiore significa una leva maggiore per le nuove operazioni; un capitale maggiore riduce la leva massima per le nuove posizioni, aumentando il margine richiesto. Con le stesse soglie del 50%/30%, il margine di sicurezza si riduce all’aumentare del margine totale utilizzato.
• Metalli: stessa logica dei livelli FX; gli esempi propri di ECMarkets utilizzano l’oro per illustrare il ricalcolo.
• Energia: leva fissa di 1:200; il margine utilizzato viene scalato linearmente in base alla dimensione della posizione. Le soglie del 50%/30% continuano ad applicarsi a livello di conto.
• Criptovalute: leva fissa di 1:200; gli spread e le differenze nel fine settimana possono far passare rapidamente il capitale in zone di call/stop-out, pertanto è necessario mantenere un margine di capitale maggiore.
• Indici: leva fissa di 1:50; a causa del margine più elevato per lotto, l’esposizione diversificata agli indici può consumare il margine più rapidamente rispetto a una singola valuta principale con una leva di 1:1000, anche se la volatilità è simile.

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Incoerenze che potresti riscontrare sul sito web e come interpretarle

Nelle pagine principali dell’account, ECMarkets mostra 50% di margine di chiamata / 30% di stop-out per STD, ECN e PRO. Tuttavia, alcune pagine di prodotti destinate a configurazioni con leva finanziaria inferiore (ad esempio, la pagina “Coppie di valute”, che indica 30:1 per FX, 20:1 per i metalli e 10:1 per il petrolio greggio) mostrano 100% di margine di chiamata / 50% di chiusura. Ciò è conforme alle norme retail di determinate giurisdizioni e riflette una configurazione diversa. Se vedi 100%/50% su queste pagine, controlla quale menu entità e leva finanziaria stai visualizzando; le pagine dei conti dell’offerta principale STD/ECN/PRO mostrano 50%/30%.

Cosa fa scattare una richiesta di margine o uno stop-out nella vita reale?

• Movimento significativo contro una posizione sovradimensionata su un asset con leva elevata (valute principali/metalli con leva fino a 1:1000). Lo stesso movimento in pip riduce più rapidamente il capitale su una base di margine ridotta.
• Cambiamenti di livello dopo l’aumento del capitale: le nuove operazioni possono richiedere più margine per lotto (per valute/metalli).
  L’aggiunta di una posizione può riadattare il margine su strumenti simili e aumentare il margine totale utilizzato.

• Portafogli di attività miste in cui gli indici o le energie consumano più margine per lotto. Pochi lotti di indici possono aumentare il livello di margine al 50% prima di un valore nozionale equivalente in valuta.

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Misure precise per evitare di raggiungere il 50% o il 30%

• Dimensione del margine disponibile: assumi un margine minimo pari al doppio del livello di stop-out. Ad esempio, fissa come obiettivo un livello di margine di negoziazione tipico superiore al 100%, in modo che un calo normale non comporti immediatamente una chiamata al 50%.
• Prestare attenzione alle regole di leva finanziaria per livelli: prima di aggiungere posizioni in valute o metalli, verificare il proprio livello di capitale attuale; l’aggiunta di un lotto aggiuntivo può riadattare il margine di tutte le posizioni simili. La dichiarazione sui rischi di ECMarkets spiega esplicitamente questo ricalcolo.
• Utilizza le coperture con cautela: le coppie completamente coperte possono mostrare un margine richiesto pari a zero per quel set di strumenti, migliorando il tuo livello di margine; ciò non sostituisce i limiti di rischio.
• Preferisci gli stop-loss alla speranza: le uscite rigide riducono la possibilità di cadere dal 50% al 30% nei mercati veloci. I testi legali di ECMarkets avvertono che piccoli movimenti possono avere grandi effetti con la leva finanziaria.

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Domande frequenti: risposte concise dalle pagine di ECMarkets

Tutti i conti reali di ECMarkets utilizzano le stesse soglie?

Sì. Le pagine STD, ECN e PRO indicano che il margine di chiamata è del 50% e lo stop-out del 30%.

Perché vedo 100% / 50% su un’altra pagina?

Alcune pagine dei prodotti collegate a 30:1, 20:1, 10:1 mostrano una richiesta di margine del 100% e una chiusura del 50%, che riflette una configurazione diversa. Le pagine principali del conto mostrano 50%/30%.

Le soglie sono specifiche per ogni strumento?

No. Le soglie si applicano a livello di conto. Ciò che cambia a seconda dello strumento è la leva finanziaria (e quindi il margine richiesto per lotto). ECMarkets specifica la leva finanziaria per classe di attività nella sua Informativa sui rischi.

L’aggiunta di una nuova posizione può modificare il mio margine sulle operazioni esistenti?

Sì, per le valute/i metalli soggetti al sistema dei livelli di capitale. ECMarkets spiega che l’aggiunta di un nuovo lotto di oro a un livello di leva finanziaria inferiore comporta un riadeguamento del margine di tutte le posizioni aperte in oro.

La copertura riduce il margine utilizzato?

Le posizioni completamente coperte nello stesso insieme di strumenti sono trattate come margine richiesto pari a zero nell’esempio fornito da ECMarkets.

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Lista di controllo per calcoli rapidi

• Identifica il margine totale utilizzato in tutte le posizioni aperte (tieni conto degli effetti dei livelli di capitale per valute/metalli).
• Tieni traccia del capitale (saldo ± P/L fluttuante ± swap/commissioni); questo è il numeratore che si muove ad ogni tick.
• Livello di margine = capitale / margine utilizzato × 100%. Mantienilo comodamente al di sopra del 100% durante il normale trading, in modo che il call del 50% e lo stop-out del 30% rimangano lontani.
• Se raggiungi circa il 60-70%, riduci le posizioni o aggiungi fondi; non aspettare il 50%.

Su ECMarkets, la realtà operativa è semplice: i trigger a livello di conto sono 50% (margine di chiamata) e 30% (stop-out) sui conti STD, ECN e PRO. La vicinanza a tali linee dipende dalla combinazione di strumenti e dalla leva finanziaria di ciascuno di essi, oltre che dalle norme di livello di capitale applicabili alle valute e ai metalli. Se dimensionate le posizioni per avere margine, controllate il livello attuale prima di aggiungere nuovi lotti ed evitate che il vostro livello di margine si avvicini al 50%, riducendo notevolmente il rischio di liquidazione forzata al 30%.

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