Leva finanziaria e margine richiesto sui metalli preziosi su XM MT4/MT5: i livelli esatti e come funzionano

Un’istantanea su cui puoi fare affidamento:

• Sotto le entità internazionali di XM (XM Global Ltd, XM International MU Ltd, XM (SC) Ltd) su MT4/MT5:
  • La leva massima per l’oro (XAU) è 1:1000.
  • La leva massima per l’argento (XAG) è 1:400.
• Ai sensi delle norme di vendita al dettaglio del SEE/Regno Unito (entità CySEC/FCA su xm.com):
  • L’oro ha un rapporto di 1:20.
  • L’argento ha un rapporto di 1:10.
  Queste cifre sono riportate nei Documenti contenenti le informazioni chiave (KID) di XM con esempi pratici e valori di margine giornalieri.

Questi sono i limiti massimi applicati oggi dalla piattaforma. Di seguito è riportata una mappa completa e pratica di ciò che ciò significa per il tuo margine richiesto, come MT4/MT5 lo applicano a livello di simbolo e le misure di sicurezza utilizzate da XM per gestire il rischio (richieste di margine e stop-out).

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Cosa significano “leva finanziaria” e “margine richiesto” su XM per i metalli

• La leva finanziaria determina l’entità dell’esposizione che puoi controllare per ogni unità di capitale contabile. Il margine richiesto è il contante che la piattaforma destina all’apertura e al mantenimento di tale esposizione.
• Relazione fondamentale: Margine richiesto = Esposizione nozionale ÷ Leva finanziaria.
  L’esposizione nozionale è semplicemente “quanto è grande” la posizione in termini monetari. Il calcolatore all-in-one di XM riflette la stessa formula e mostra il margine esatto per i simboli GOLD/SILVER.

• MT4/MT5 applicano la leva finanziaria per simbolo (ad esempio, XAUUSD vs XAGUSD), non solo per tipo di conto. Si ottiene sempre il limite massimo applicabile più basso tra: la propria entità (UE/Regno Unito vs internazionale), qualsiasi fascia di leva finanziaria basata sul capitale proprio in vigore e il limite massimo dello strumento stesso. Le pagine internazionali di XM indicano “Leva finanziaria flessibile fino a 1000:1”; la pagina dedicata ai metalli riporta poi i massimi esatti per metallo (oro 1000, argento 400).

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Il leverage esatto per entità e metallo

Entità internazionali (XM Global / XM International MU / XM (SC))

• Oro (XAU): max 1:1000.
• Argento (XAG): max 1:400.

Platino (PLAT) e palladio (PALL): questi metalli sono negoziati su XM con una leva finanziaria fissa molto più bassa rispetto a XAU/XAG nelle entità internazionali. Le note sui prodotti di lunga data di XM e i documenti dei partner li collocano a una leva finanziaria effettiva di 1:22. Se li aggiungi al Market Watch su MT4/MT5, vedrai il limite inferiore riflesso nelle Specifiche dei simboli e nel margine del ticket.2. Se li aggiungi al Market Watch su MT4/MT5, vedrai il limite inferiore riflesso nelle Specifiche del simbolo e nel margine del ticket.
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Entità SEE/Regno Unito (Entità CySEC/FCA su xm.com)

• Oro: 1:20 (margine del 5%).
• Argento: 1:10 (margine del 10%).

Il KID per l’ORO di XM mostra uno scenario elaborato utilizzando una leva finanziaria 20 e un requisito di margine 1.000 € per un’operazione nozionale di 20.000 € (5% del valore nozionale). Il KID per l’ARGENTOQuesti limiti al dettaglio sono in linea con il quadro normativo dell’ESMA, che fissa un rapporto di 1:20 per l’oro e di 1:10 per le materie prime diverse dall’oro; la FCA del Regno Unito applica gli stessi limiti.
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Fasce di leva finanziaria basate sul capitale proprio e loro interazione con i metalli

Nell’ambito delle entità internazionali di XM, la leva finanziaria disponibile dipende anche dal capitale proprio del conto. XM pubblica le fasce come segue:

• 5 $ – 40.000 $: fino a 1:1000
• 40.001 $ – 80.000 $: fino a 1:500
• 80.001+ $: fino a 1:200

Cosa significa in pratica:

• Il limite massimo dello strumento (ad esempio, oro 1:1000, argento 1:400) è il massimale, ma le fasce di capitale possono ridurre la leva finanziaria a tua disposizione.
• Esempio: se il tuo capitale è $100.000, la fascia di capitale ti limita a un massimo di 1:200, quindi l’oro non funzionerà a 1:1000 anche se il limite massimo dello strumento lo consente; funzionerà a 1:200 in quella fascia. La piattaforma applica il limite massimo più basso applicabile senza alcuna operazione manuale.

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Margine richiesto su MT4/MT5: i numeri che vedrai effettivamente

Poiché la piattaforma calcola il margine dal valore nozionale e dalla leva finanziaria, puoi fare un semplice calcolo mentale:

• Formula: Margine richiesto = Valore nozionale ÷ Leva finanziaria.
  Il calcolatore di XM per ORO/ARGENTO fornisce gli stessi risultati che vedrai sul tuo ticket d’ordine.
• Internazionale, oro a 1:1000:
  Una posizione XAU con valore nozionale di 150.000 $ richiede un margine di 150 $ (0,1% del valore nozionale).
• Internazionale, argento a 1:400:
  Una posizione XAG con valore nozionale di 80.000 $ richiede un margine di 200 $. (0,25% del valore nozionale.)
• EEA/Regno Unito al dettaglio, oro a 1:20:
  Una posizione XAU con valore nozionale di 20.000 € richiede un margine di 1.000 €. (5% del valore nozionale — esattamente come nell’esempio KID.)
• Retail SEE/Regno Unito, argento a 1:10:
  Una posizione XAG con valore nozionale di 10.000 € richiede un margine di 1.000 €. (10% del valore nozionale, sempre come da KID).

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Richieste di margine, stop-out e come XM previene le perdite incontrollate

• Entità internazionali (contratto XM Global):
  • Richiamo di margine al livello di margine del 50%.
  • Lo stop-out si attiva quando il livello di margine scende al 20% o meno.
  Queste soglie sono pubblicate nell’attuale contratto con i clienti di XM per XM Global.
• Retail UE/Regno Unito:
  L’ESMA richiede una chiusura obbligatoria del margine al 50% del margine iniziale a livello di conto. I KID di XM per ORO e ARGENTO lo indicano esplicitamente.
• La protezione dal saldo negativo fa parte delle regole stabilite in entrambi i casi, il che significa che non dovrai più dei fondi depositati se un gap di mercato spinge il capitale proprio in negativo. I KID e le informative sui rischi lo chiariscono.

Cosa significa questo per la tua esposizione sui metalli:

• Con l’oro a 1:1000 a livello internazionale, piccole oscillazioni di prezzo possono consumare una quota consistente del capitale rispetto al margine depositato, quindi lo stop-out del 20% è il limite minimo se le perdite accelerano.
• Nel retail UE/Regno Unito, i limiti di 1:20 e 1:10 aumentano notevolmente il margine richiesto, riducendo la velocità con cui il livello di margine crolla; il compromesso è un maggiore immobilizzo di liquidità per ogni operazione. La regola di chiusura del 50% di XM entra quindi in vigore prima rispetto allo stop-out internazionale del 20%.

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Come vengono visualizzati i limiti a livello di simbolo in MT4/MT5

Quando apri Market Watch e fai clic con il tasto destro del mouse su GOLD/SILVER per visualizzare le Specifiche, MT4/MT5 visualizzano la dimensione del contratto e la politica di margine/leva finanziaria utilizzata per quel simbolo. Il ticket dell’ordine prende la tua dimensione del lotto e il prezzo corrente, applica il limite di leva finanziaria del simbolo e stampa il margine esatto prima della conferma. Le pagine pubbliche di XM mostrano gli stessi limiti: 1:1000 per l’oro, 1:400 per l’argento sui siti internazionali, 1:20 / 1:10 sui KID dell’UE/Regno Unito, quindi il ticket e le pagine web corrispondono.
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Oro vs argento: perché i limiti massimi differiscono

• Normativa: l’ESMA colloca l’oro insieme ai principali indici nel gruppo 1:20 e le altre materie prime (che includono l’argento) nella categoria 1:10. Ecco perché l’oro nell’UE/Regno Unito ha una leva finanziaria doppia rispetto all’argento.
• Controlli di rischio dei broker: a livello internazionale, XM assegna all’oro il massimo di 1:1000, mentre l’argento è fissato a 1:400. Il comportamento dei prezzi dell’argento e il suo profilo di liquidità giustificano un limite massimo inferiore rispetto all’oro nei libri contabili di XM. La pagina dei prodotti metallici per i clienti internazionali specifica tali massimi.
• Altri metalli preziosi: Il platino e il palladio sono gestiti in modo più conservativo. I riferimenti speculativi ampiamente utilizzati per XM li collocano a un leverage effettivo di 1:22,2 sotto le entità internazionali, ben al di sotto di XAU/XAG.

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Esempi pratici “notional-first” che puoi applicare immediatamente

• XAU internazionale a 1:1000
  Notional $250.000 ÷ 1000 = $250 di margine richiesto.
  Una variazione sfavorevole di $5 per oncia può azzerare rapidamente tale margine su lotti di dimensioni maggiori; mantieni il margine libero al di sopra di quanto richiesto dal ticket.

• XAG internazionale a 1:400
  Valore nozionale 120.000 $ ÷ 400 = 300 $ di margine richiesto.
  Una fluttuazione di prezzo dell’1% equivale a 1.200 $ su questo valore nozionale, che è 4 volte il margine depositato. Pianifica le dimensioni tenendo presente questo moltiplicatore.

• EU/UK XAU a 1:20
  Valore nozionale €30.000 ÷ 20 = margine di €1.500.
  Il livello di chiusura del 50% significa che se il capitale proprio ≈ €750 superiore al margine per il conto viene consumato dalle perdite, le posizioni iniziano a chiudersi automaticamente.

• EU/UK XAG a 1:10
  Valore nozionale €15.000 ÷ 10 = €1.500 di margine.
  Si applica la stessa chiusura del 50%; una variazione del 10% rispetto al valore nozionale totale è pari a €1.500, ovvero equivalente al margine iniziale.li>

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Futures vs metalli cash su XM

XM elenca i metalli cash (senza scadenza) e i CFD futures. La discussione sulla leva finanziaria sopra riportata si riferisce ai simboli cash utilizzati dalla maggior parte dei trader per i grafici continui e le posizioni overnight. I metalli spot sono quelli per cui si vedrà 1:1000 (oro) e 1:400 (argento) a livello internazionale, e 1:20 / 1:10 nel retail UE/Regno Unito, applicati direttamente nelle Specifiche dello strumento spot. La pagina internazionale “Metals Trading” di XM presenta tali massimi sulle schede dei prodotti cash.
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Tipo di conto vs leva finanziaria: cosa cambia e cosa rimane invariato

Il tipo di conto XM (ad esempio, Ultra Low, Zero) determina il prezzo (spread/commissioni) e le dimensioni minime delle operazioni. Il limite massimo di leva finanziaria per i metalli non è una caratteristica del tipo di conto; è fissato dall’entità, dalla fascia di capitale (internazionale) e dal simbolo. Pertanto, un conto Zero e un conto Ultra Low registrati sotto la stessa entità mostrano la stessa leva finanziaria su oro/argento nelle rispettive specifiche dei simboli; la differenza che noterete è la struttura dei costi, non il limite massimo di leva finanziaria stesso. Le pagine di XM dedicate alla leva finanziaria riflettono questa separazione parlando di massimi a livello di conto (ad esempio, fino a 1:1000 a livello internazionale; fino a 30:1 nel SEE/Regno Unito) e le pagine dedicate ai metalli riportano i limiti massimi per strumento.

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Controlli di rischio relativi alla leva finanziaria (e perché sono importanti per i metalli)

Protezione dal saldo negativo

non puoi finire per dover più di quanto hai depositato. XM lo afferma nei KID al dettaglio e nei documenti sul rischio. Si tratta di un vero e proprio sostegno in scenari di gap, compresi i metalli intorno ai titoli macroeconomici.

Automazione della richiesta di margine / stop-out

A livello internazionale, richiesta di margine del 50% e stop-out del 20%; nell’UE/Regno Unito, chiusura del conto al 50% imposta dall’ESMA. Questa automazione è ciò che traduce un rapido movimento dei metalli in una riduzione immediata del rischio aperto senza intervento manuale.

Leva finanziaria stabile

La politica internazionale di XM in materia di leva finanziaria non prevede modifiche al margine durante la notte o nei fine settimana, evitando così sorprese a metà posizione sui metalli in contanti.

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Riassumendo: la mappa definitiva dei metalli, della leva finanziaria e dei margini su XM

• Entità internazionali (MT4/MT5):
  Oro 1:1000, Argento 1:400, Platino/Palladio ≈ 1:22,2, soggetti a limiti massimi di capitale proprio (1:1000 → 1:500 → 1:200). Il margine richiesto è Nozionale ÷ Leva finanziaria e la piattaforma lo registra istantaneamente quando si imposta il ticket. Lo stop-out è pari al 20% del livello di margine.

• Retail SEE/Regno Unito (MT4/MT5):
  Oro 1:20 (margine del 5%), Argento 1:10 (margine del 10%). Si applica la chiusura a livello di conto del 50% dell’ESMA; i KID di XM mostrano esplicitamente i dati relativi alla leva finanziaria e al margine con scenari del primo giorno.
• Comportamento della piattaforma che noterai:
  Le schede dei simboli sulle pagine pubbliche di XM corrispondono alle Specifiche dei simboli all’interno di MT4/MT5. Il Calcolatore tutto-in-One Calculator produce lo stesso margine indicato dal ticket per GOLD/SILVER. Se il capitale proprio sale in una fascia di leva finanziaria inferiore a livello internazionale, la piattaforma riduce la leva finanziaria disponibile di conseguenza; se si è soggetti alla normativa UE/UK per il retail, prevalgono i limiti ESMA.

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Lista di controllo pratica per il dimensionamento delle posizioni sui metalli

• Decidi prima il valore nozionale. Pensa in termini monetari (ad esempio, 100.000 $ di valore nozionale). Il calcolatore si occuperà della dimensione del contratto e del valore del tick. Margine = Valore nozionale ÷ Leva finanziaria.
• Rispetta il limite massimo del tuo patrimonio. 1:1000/1:400 a livello internazionale per oro/argento;
  1:20/1:10 nel commercio al dettaglio SEE/Regno Unito.
  Lascia un margine libero. Con una leva finanziaria elevata, le variazioni di prezzo consumano il capitale proprio molte volte più velocemente del margine depositato; lo stop-out del 20% (internazionale) o la chiusura del 50% (UE/Regno Unito) di XM sono freni efficaci.

• Presta attenzione alle fasce di capitale proprio (internazionale). Un capitale proprio elevato riduce le fasce di leva finanziaria disponibili (ad esempio, 1:200 sopra 80.000 $).

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Per i metalli preziosi su XM MT4/MT5, la leva finanziaria e il margine richiesto sono chiari e completamente documentati:

• Internazionale: Oro 1:1000, Argento 1:400, Platino/Palladio ≈ 1:22,2, con fasce basate sul capitale proprio che possono limitare ulteriormente il massimo applicabile al tuo conto. Il margine richiesto è sempre Nozionale ÷ Leva finanziaria; lo stop-out è pari al 20%.
• Retail SEE/Regno Unito: oro 1:20, argento 1:10 e una chiusura del 50% a livello di conto.
  I KID di XM per oro e argento lo specificano con numeri e date esatti.
  Utilizza questi limiti esatti per pianificare la dimensione della posizione, calcolare istantaneamente il margine dal nozionale e operare con un margine libero sufficiente in modo che i sistemi di sicurezza della piattaforma non debbano mai intervenire.

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