IFC Markets fornisce CFD continui su materie prime e indici azionari, eliminando le date di scadenza calcolando i prezzi basati su due contratti futures adiacenti. Questo approccio assicura un trading ininterrotto e riduce la volatilità quando i contratti futures si avvicinano alla loro scadenza. I CFD continui su indici azionari, come quelli basati sull’S&P 500, sono creati utilizzando i futures più liquidi per garantire un trading stabile a lungo termine. Analogamente, i CFD continui su materie prime, come il petrolio Brent, utilizzano calcoli ponderati di due futures adiacenti per mantenere la stabilità dei prezzi. Questa tecnologia permette ai trader di mantenere posizioni a tempo indeterminato senza preoccupazioni riguardo alla scadenza del contratto.

CFD Continui: Negozia Indici Azionari & Commodities Senza Date di Scadenza

Negozia CFD continui su indici e materie prime senza date di scadenza: sperimenta un trading senza interruzioni con IFC Markets oggi stesso!

CFD Continui su Commodities e Indici Azionari

IFC Markets ti offre il trading di CFD continui su indici e materie prime (senza data di scadenza). Questo si basa sul calcolo di due futures adiacenti. Quando si avvicina la data di scadenza del future sottostante, il prezzo del CFD continuo non sarà interrotto o aumenterà significativamente la volatilità. L’algoritmo implementa modalità di calcolo per 2 nuovi strumenti: la prima modalità di calcolo è per gli indici azionari, la seconda è per le materie prime.

Metodo di calcolo del CFD continuo su indice azionario

I CFD continui su indici azionari sono basati su due strumenti: due futures su indici azionari adiacenti. Prendiamo come esempio il processo di creazione del CFD sull’indice S&P 500.

Schema di calcolo del CFD continuo su commodities

Un CFD continuo su una commodity (per essere precisi, un CFD continuo sui futures delle commodities) è basato su 2 strumenti: due futures adiacenti sulla commodity. Prendi come esempio i futures sul petrolio Brent (BRENT).

Vai al Sito Ufficiale di IFC Markets

Metodo di calcolo del CFD continuo su indice azionario

I CFD continui su indici azionari sono basati su due strumenti: due futures su indici azionari adiacenti. Prendiamo come esempio il processo di creazione del CFD sull’indice S&P 500.

Indice Azionario S&P 500 (SP500) – Questo è un indice di borsa che comprende i prezzi delle grandi aziende statunitensi quotate nelle borse USA. L’indice è calcolato da S&P Ratings. È una media ponderata degli attivi delle 500 grandi aziende incluse nell’indice. L’indice SP500 viene calcolato quotidianamente durante le ore di trading USA (15:30 alle 22:00 CET) e non nel resto del tempo. L’indice stesso non viene scambiato, è solo un indicatore.

Sul CME, si scambiano futures SP500 di diversi tipi e date di scadenza. Nel nostro esempio, selezioniamo i futures sull’E-mini S&P 500 e le sue date di scadenza adiacenti.

Le borse di materie prime scambiano futures su indici SP500 di varie dimensioni e date di scadenza, ad esempio, selezionano futures su indici SP500 con la data di scadenza più recente per creare un CFD. La borsa emette diversi futures, ognuno dei quali è stato scambiato per oltre un anno. 1 futures scade ogni trimestre a marzo, giugno, settembre e dicembre (il terzo venerdì di ogni mese). Pertanto, fino a 5 azioni con diverse date di scadenza possono essere scambiate contemporaneamente, ma la scadenza più recente ha più liquidità. Questi futures sono scambiati negli orari di borsa. Quando IFC Markets ha creato il CFD, i periodi con meno liquidità sono stati esclusi, quindi i prezzi futures quotati dalle 02:00 alle 22:00 (CET) sono stati utilizzati.

Pertanto, i futures sugli indici sono scambiati per 18 ore, l’indice originale viene scambiato in borsa per 6,5 ore, e gli orari di trading sono entro gli orari di trading dei futures (Figura 1).

Rispetto al Valore Stabile Intraday (DevFI), i prezzi dei futures sono solitamente o superiori al prezzo dell’indice (concessione) o inferiori al prezzo dell’indice (premio spot)

Indici Continui CFD (“Continuous Futures”) sono basati sul flusso recente delle quotazioni dei futures, nel seguente modo (Figura 1):

• Durante gli orari di trading in borsa, i CFD indicizzati consecutivi coincidono con l’indice;
• Fuori da una sessione di trading (all’interno della sessione di trading dei futures adiacenti), un CFD indicizzato continuo è uguale al prezzo quotato dei futures adiacenti meno la differenza tra il prezzo dei futures e l’indice alla chiusura del trading del giorno corrente e del giorno precedente (nel nostro esempio, la chiusura della sessione di trading, la differenza di prezzo dei futures la transazione termina allo stesso tempo)

La formula di calcolo dei CFD indicizzati continui:

Quotazioni CFD Indicizzati Consecutivi = Quotazioni Futures Adiacenti – DevFI, DevFI = Quotazioni Futures Adiacenti – Prezzi Indice (Ultima Sessione di Trading).

I CFD indicizzati continui sono indici a lungo termine, ovvero includono tutte le sessioni di trading dei futures.

Pochi giorni prima della scadenza, il futuro più vicino è calcolato automaticamente per essere trasferito al futuro successivo, cioè la deviazione DevFI_1 del futuro più vicino viene trasferita alla DevFI_2 del futuro successivo (Figura 2). Quando si verifica lo scambio, la liquidità del futuro più vicino inizia a diminuire, e la liquidità del prossimo A futures sale a un livello sufficientemente alto.

Vai al futuro successivo senza alcun intervallo di prezzo. I clienti di IFC Markets possono mantenere i CFD indicizzati continui per un lungo periodo di tempo. E la società utilizza futures scambiati in borsa per coprire le posizioni dei clienti, se necessario, per coprire il futuro più vicino e aprire la posizione sui futures successivi.

Questa tecnica permette ai clienti di mantenere posizioni per lunghi periodi di tempo senza preoccuparsi della data di scadenza dei futures.

Vai al Sito Ufficiale di IFC Markets

Schema di calcolo del CFD continuo su commodities

Un CFD continuo su una commodity (per essere precisi, un CFD continuo sui futures delle commodities) è basato su 2 strumenti – due futures adiacenti sulla commodity. Prendi come esempio per analizzare la formazione di un CFD continuo i futures sul petrolio Brent (BRENT).

I futures sul Brent con diverse date di scadenza vengono scambiati su ICE a Londra. IFC Markets sceglie 3 futures con date di scadenza adiacenti per costruire il CFD.
L’Intercontinental Exchange pubblica un gran numero di futures sul petrolio greggio con una scadenza di 5 anni, ma solo i futures adiacenti sono liquidi. Pertanto, diversi futures liquidi con prezzi e date di scadenza diversi possono essere scambiati contemporaneamente, tra cui i due più liquidi sono Contratti. I due futures vengono scambiati quotidianamente dalle 02:00 alle 11:00 CET (dalle 08:00 alle 6:00 del giorno successivo, ora di Pechino), e il venerdì dalle 02:00 alle 22:00 (dalle 08:00 di Pechino alle 04:00 del giorno successivo).

Un contratto di un mese smette di essere scambiato prima della scadenza, che tradizionalmente è a metà mese; ad esempio, i futures di marzo saranno scambiati fino a metà febbraio. Il prezzo dei futures dopo quel futuro, come linea guida, può essere per lungo tempo superiore ai futures, o inferiore ai futures .

IFC Markets elenca le seguenti distanze dei futures: 2015 BRN5J (aprile), BRN5k (maggio), BRN5M (giugno). Come mostrato nella Figura 3, sono rappresentati rispettivamente come Futures 1, Futures 2 e Futures 3. Adegua i prezzi dei futures per arrivare a confronti più semplici.
Il CFD continuo sul petrolio greggio BRENT (Futures continui nella figura) è la media ponderata di due futures adiacenti. La ponderazione viene calcolata secondo la seguente formula, in base ai giorni rimanenti fino alla fine della transazione: :

CF = F1 * T1/T + F2 * T2/T,

dove CF – prezzo del CFD continuo,

F1 – prezzo del futuro più recente Futures 1,

F2 – prezzo del futuro successivo Futures 2,

T – l’intervallo di tempo di scadenza dei due futures adiacenti (30 giorni per BRENT),

T1 – Intervallo di tempo, ovvero il numero di giorni rimanenti dal futuro più recente alla fine del commercio,

T2 = T – T1.

Il prezzo di un CFD continuo è tra i prezzi di F1 e F2. E all’inizio del periodo T, il prezzo di CF è vicino al prezzo di F1, e vicino alla data di chiusura del commercio del futuro più vicino, il prezzo di CF è vicino al prezzo di F2.

Quando il futuro più vicino è solo a pochi giorni dalla fine del commercio (il “Tempo di fine commercio 1” nella Figura 3), la liquidità del terzo futuro ha raggiunto un livello sufficiente per passare automaticamente alla prossima coppia di futures – Futures 2 e Futures 3 (Tempo “Tempo di cambio” nella Figura 3).

Nota che la formula sopra è semplificata e l’algoritmo viene eseguito tenendo conto di numerosi dettagli, incluso il numero di giorni (il numero di giorni fino all’inizio dell’intervallo T) per cui viene calcolata la nuova coppia di futures.

Non ci saranno salti o lacune nel prezzo quando si passa alla coppia successiva di futures. I clienti di IFC Markets possono mantenere i CFD continui per qualsiasi lunghezza di tempo. Inoltre, la stessa azienda copre le posizioni dei clienti utilizzando futures normali scambiati in borsa, se necessario, chiude la posizione di copertura e riapre la posizione sui futures successivi scambiati in borsa.

Questa tecnologia permette ai clienti di scambiare futures senza preoccuparsi delle date di scadenza.

FAQs

Che cosa sono i CFD continui?

I CFD continui sono contratti basati su due futures adiacenti, eliminando le date di scadenza e le interruzioni di prezzo.

Come funzionano i CFD continui su indici azionari?

Sono calcolati utilizzando due futures su indici azionari liquidi, garantendo un trading ininterrotto.

Quali commodities possono essere negoziate come CFD continui?

Esempi includono il petrolio Brent, dove si utilizzano due futures adiacenti per la quotazione.

I CFD continui hanno date di scadenza?

No, passano automaticamente tra i futures senza una data di scadenza.

Come fa IFC Markets a prevenire la volatilità dei prezzi nei CFD continui?

Utilizzando una media ponderata dei prezzi dei futures e passando automaticamente al futuro più liquido.

Posso mantenere i CFD continui per un lungo periodo?

Sì, i trader possono mantenere posizioni a tempo indeterminato senza preoccupazioni riguardo al rollover dei contratti.

Come fa IFC Markets a coprire le posizioni dei clienti?

IFC Markets utilizza futures scambiati in borsa per gestire efficacemente le posizioni dei clienti.

Perché i CFD continui sono migliori dei futures tradizionali?

Rimuovono la necessità di rollovers dei contratti e riducono le interruzioni di trading.

Cosa succede quando un futuro si avvicina alla scadenza?

Il sistema passa automaticamente i calcoli al futuro più liquido successivo.

Dove posso negoziare i CFD continui?

Puoi negoziare i CFD continui sulla piattaforma di IFC Markets.