Cos’è il CFD? Contratto per Differenza?

Come funziona e Perché investiamo nei prodotti?

Per i pochi anni trascorsi, il Contratto per Differenza ha guadagnato a livello globale una grande popolarità.

Questo strumento finanziario è stato introdotto negli anni 80 e gli fu dato il nome di “scambio azionario” (equity swap). Allora cos’è esattamente un contratto per differenza?

Cos’è un CFD, il Contratto per Differenza?

Questo è un accordo tra venditore e compratore, che indica che il venditore pagherà alla persona che acquista qualunque differenza che si verifica tra il valore del bene alla fine del contratto ed il valore dello stesso al momento dell’inserimento del contratto. (O ottiene soldi dall’acquirente se la differenza diventasse negativa.)

Beh, non c’è dubbio che questo possa sembrare alquanto fuorviante quando nel senso attuale i CFD sono segnati sul mercato ogni giorno ed al contrario di una opzione, questi non hanno una data di scadenza fissa.

Investi in CFD con i broker online

Il CFD è scambiato su Margine

Non per ultimo, la leva che essi forniscono.

I CFD sono primi cugini della scommessa sullo spread in cui tu devi solo mettere una frazione (o margine) del valore totale dell’operazione.

Tu non possiedi l’effettivo titolo finanziario ma operi sul movimento del prezzo, sia che sia in rialzo (e compri o ‘vai lungo’) o che sia in calo (e vendi o ‘vai breve’).

Non c’è una data di scadenza prefissata o una dimensione del contratto, questi possono essere chiusi in qualunque momento e sono liberi da imposte di bollo dogana.

I CFD ti permettono di investire sui mercati finanziari globali

Il normale software CFD abilita i fornitori ad offrire ai propri clienti una porta su migliaia di mercati:

È facile commerciare in materie prime, valute o tassi di interesse, come in un azione di una singola compagnia – sia come nuove opportunità di trading o per coprire un portafoglio di investimenti già esistente.

I CFD inoltre consentono la speculazione su tutti gli indici o su settori individuali, come le banche o i media. Essi sono infinitamente flessibili.

Da Dove provengono i Prezzi di Mercato dei CFD?

I broker possono fornire l’accesso ai feed provenienti dalle borse valori di tutto il mondo, presentando i prezzi degli indici e delle singole azioni in tempo reale per potenziare il tuo trading e le applicazioni di gestione del portafoglio.

I dati possono essere acquistati direttamente dalle borse o, più solitamente, da un fornitore di dati come Reuters o Comstock.

I broker possono ottenerli tutti.

La maggior parte dei broker online ha già creato i moduli per l’acquisto dei dati che possono essere installati nel sistema come parte o come intero pacchetto.

Come funziona il CFD?

Poiché essi vengono negoziati con la leva finanziaria, i CFD offrono la possibilità di un guadagno molto più grande su di un investimento iniziale che si pagherebbe per operare completamente nella maniera tradizionale.

Le perdite vengono amplificate allo stesso modo.

Ad esempio:

Se tu compri 10,000 pound di azioni ed il loro valore cambia di 500 pound tu otterrai un profitto (o una perdita) del cinque per cento.
Se tu hai aperto un CFD su queste azioni con un margine del 10 per cento, questo ti costerà 1000 pound.
Il prezzo cambierà ancora di 500 pound, dandoti un profitto (o una perdita) del 50 per cento.

Quindi, tu devi conoscere la “Gestione del Rischio”

Una piattaforma di trading di CFD include strumenti per limitare le perdite e per gestire questi rischi, e fornisce l’accesso alle ultime notizie di mercato, ai dati economici ed agli annunci aziendali, abilitando gli investitori a rispondere istantaneamente.

Investi in CFD con i broker online

Perché investire in CFD?

I Contratti per Differenza sono uno degli strumenti di trading a più rapida crescita al mondo, offrendo una via a scorrimento veloce nello spettro dei mercati globali.

Essi offrono gli stessi potenziali guadagni del trading di beni fatto in maniera tradizionale – ma ad una frazione del costo iniziale …

Un Contratto per Differenza (o CFD, o ‘swap’) è semplicemente un accordo per scambiare la differenza nel valore di una azione o di un indice tra i momenti in cui il contratto viene aperto e poi chiuso.

I CFD adesso contano per più del 25 per cento di tutte le transazioni che avvengono nella Borsa Valori di Londra (London Stock Exchange).

La loro popolarità è guidata da alcune caratteristiche molto attraenti.

1. CFD con “Accesso Diretto al Mercato”

I sistemi di trading forniscono la facilità di andare direttamente su di una borsa per piazzare un ordine, dando un maggiore controllo sul modo in cui viene eseguita una operazione.

L’Accesso Diretto al Mercato (o DMA) offre costi di transazione più bassi.

Essi non sono maneggiati dai broker, pertanto prevedono meno possibilità di errori e possono essere molto veloci – permettendo ai trader di rispondere rapidamente alle opportunità di mercato.

Tuttavia, ottieni una liquidità molto maggiore effettuando un ordine con un market maker per un prodotto derivato..

2. Nessun premio di volatilità o valore temporale

In un CFD non c’è premio di volatilità o valore temporale . È semplicemente uno scambio azionario (equity swap) uno a uno.

Tu non consegni il bene sottolineato ed esattamente come qualsiasi azione questo è liquidato in contanti se tu sei pronto e disposto ad appiattire la tua posizione.

Inoltre, come lo scambio azionario, i Contratti per Differenza sono OTC ovvero che i contratti possono essere facilmente progettati per adattarsi alle necessità di una persona fisica ed essi evitano inoltre le spese di cambio.

Ovviamente, la vendita potrebbe diventare difficoltosa se non riesci a trovare un venditore per il tuo Contratto per Differenza personalizzato.

3. Sul trading di CFD è applicabile la leva finanziaria alta

Se tu non puoi prezzare un CFD come una opzione o un consegna/ricevi il dato strumento il CFD è basato sulla realtà, qual’è i punto del trading?

Uno dei punti di forza riconosciuto a trading su CFD è che tu puoi effettivamente operare su margine – e questa è la ragione di base per la quale la maggior parte degli investitorsi al dettaglio fa trading su CFD – ed USA in senso reale un capitale molto piccolo per iniziare.

Ad esempio, la borsa di Singapore permette la leva 1:20.

4. Tu puoi ottenere un profitto dai prezzi in calo

Un altro beneficio, di cui potrai godere come investitore è la capacità di approfittare dei mercati che si stanno muovendo al ribasso rivaleggiando con una posizione piuttosto breve.

Ovviamente, queste non sono realmente brevi poiché non è stato preso nulla in prestito.

A dire la verità, l’intera comunità dei broker di intermediazione apprezza le prospettive del commercio del Contratto per Differenza (CFD).

Essi possono ottenere di guadagnare una buona commissione dalle operazioni di trading, inoltre essi possono anche ottenere di ricevere gli oneri finanziari e grazie alla valutazione giornaliera del rischio di insolvenza (default) di mercato il rischio resta basso.

A testimonianza del fatto, i CFD sono oggi così prevalenti tra la comunità di intermediazione che anche la Borsa Valori Australiana (ASE) sta provando a diventare parte del gioco registrando semplicemente i CFD scambiati in borsa.

Sta inoltre provando a diversificare ulteriormente il proprio prodotto offrendo, ed allo stesso tempo guadagnando la commissione di cambio per ognuna e per tutte le operazioni.

La lista di Tutti i Broker di CFD

Differenza di margine Iniziale e Variabile

Come noi abbiamo poco prima menzionato, i CFD sono marginali. E ci sono sempre due tipi di margine; margine iniziale e margine variabile.

Lasciate che vi diamo un esempio. Nella maggior parte dei casi, il margine variabile viene impostato ad una particolare percentuale con l’azione, ma quando si tratta di CFD la segnatura al mercato dell’impostazione di una percentuale fissa segnata al mercato non è assolutamente necessaria.

Ad esempio, se un investitore di CFD decide di acquistare 200 azioni usandi il Contratto per Differenza a diciamo 200 dollari e successivamente il prezzo scende a 180 dollari, ciò vorrà dire che il broker dovrà far decrescere l’account di 4000 dollari (200 azioni x 20 dollari) e questo sarà nel margine variabile.

Ovviamente se in alternativa, il prezzo dell’azione va alle stelle a 110 dollari il broker dovrà semplicemente accreditare all’account del trader del CFD 1000 dollari di margine variabile positivo.

Quando i mercati sono così volatili, ci si trova sempre nella posizione di aumentare senza preavviso.

Il margine originale dall’altro lato viene normalmente addebitato in anticipo dall’account di un cliente e dopo che il credito è appiattito, questo ottiene l’accredito.

In una tale situazione, l’acquirente dovrà mettere solo 500 dollari (5% di 100 USD x 100) e prendere in prestito la somma rimanente, cioè 9500 USD.

Tu non puoi vedere perché l’intera comunità di intermediazione è molto eccitata e felice di finanziare ED anche di prendere una commissione su questi prodotti.

Riferendosi ancora all’esempio precedente se il DBS aumenta di 10 dollari ed il cliente vende, questo potrebbe possibilmente guadagnare (11,000 USD – 10,000 USD) = 1000 USD partendo da un semplice investimento di 500 USD. Meno, ovviamente, il finanziamento e l’intermediazione. Certamente niente male per il tuo cliente medio.