Le formule fondamentali che utilizzerai

Valore nozionale (talvolta chiamato valore della posizione):

Nozionale = Dimensione del lotto × Dimensione del contratto × Prezzo di mercato
Se la valuta del tuo conto è diversa dalla valuta dello strumento, dividi per il tasso di cambio pertinente per esprimere il nozionale nella valuta del tuo conto.

Margine richiesto:

Margine = Valore nozionale ÷ Leva finanziaria
Con la leva finanziaria variabile (a livelli) di FXTM, il valore nozionale viene suddiviso in livelli e ogni parte viene divisa per la leva finanziaria del livello corrispondente, quindi si sommano i margini dei livelli. Gli esempi ufficiali di FXTM utilizzano esattamente questo metodo.

Margine variabile: il margine si aggiorna al variare del prezzo e al variare del valore nozionale tra i livelli; FXTM definisce il margine come una “garanzia” che varia in base al valore della posizione.

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Cosa raccogliere prima di effettuare il calcolo

• Dimensione del lotto che intendi negoziare (ad esempio, 1,00 lotto).
• Dimensione del contratto per il simbolo (ad esempio, 100.000 unità per la maggior parte delle principali valute; 1.000 per il Brent; 1 per molti indici e simboli di criptovalute).
• Prezzo di mercato al quale intendi aprire la posizione.
• Livelli di leva finanziaria per il gruppo di asset (ad esempio, le principali valute possono iniziare con 1:3000 sulla prima tranche nozionale, per poi diminuire).
• Tasso di conversione se la valuta del conto è diversa dalla valuta dello strumento. La formula di FXTM mostra esplicitamente la divisione per il tasso di conversione.

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Procedura passo passo (deterministica)

1. Calcola il valore nozionale utilizzando i dati del contratto e il prezzo corrente.
2. Converti il risultato nella valuta del tuo conto se necessario (dividi per il tasso di cambio appropriato).
3. Applica i livelli di leva fluttuante di FXTM: suddividi il valore nozionale su ciascun livello e dividi ciascuna quota per la leva del livello. Somma i risultati per ottenere il margine totale.
4. Se selezioni una leva massima inferiore a quella massima disponibile, FXTM applica il limite massimo scelto ai livelli applicabili; ripeti il calcolo con il valore inferiore.

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Esempi pratici tratti direttamente dal framework di FXTM

Esempio 1 — Valuta principale del Forex con leva elevata

• Conto: USD
• Simbolo: EURUSD
• Dimensione del lotto: 1,00
• Dimensione del contratto: 100.000
• Prezzo: 1,08206

Nozionale = 1,00 × 100.000 × 1,08206 = 108.206 USD.
Il listino dei principali cambi di FXTM (illustrativo nella guida) suddivide il nozionale:

• Primi 100.000 USD a 1:3000 → Margine = 100.000 / 3000 = 33,33 USD
• Restanti 8.206 USD a 1:1000 → Margine = 8.206 / 1000 = 8,21 USD
• Margine totale = 41,54 USD.

Se scegli un limite inferiore (ad esempio 1:1000), FXTM sostituisce il livello 1:3000 con 1:1000 e devi ricalcolare:

• 100.000 / 1000 = 100,00
• 8,206 / 1000 = 8,21
• Totale = 108,21 USD.

Esempio 2 — Indice (quotato in JPY) con conversione

• Conto: USD
• Simbolo: JP225 (Nikkei)
• Dimensione del lotto: 1.000
• Dimensione del contratto: 1
• Prezzo: 40.203
• Conversione: JPY→USD 151,331

Valore nozionale in JPY = 1.000 × 1 × 40.203 = 40.203.000 JPY.
Importo nozionale in USD = 40.203.000 ÷ 151,331 = 265.662,69 USD.
Livelli illustrativi nella guida:

• Primi 100.000 USD a 1:500 → 100.000/500 = 200,00 USD
• Restanti 165.662,69 USD a 1:200 → 165.662,69/200 = 828,31 USD
• Margine totale = 1.028,31 USD.

Se imposti un limite massimo di 1:200 per gli indici, il ricalcolo dà come risultato 1.328,31 USD.

Esempio 3 — Materia prima (Brent) con conversione

• Conto: EUR
• Simbolo: BRN (Brent)
• Dimensione del lotto: 2,00
• Dimensione del contratto: 1.000
• Prezzo: 85,49
• Conversione: USD→EUR 1,07790

Valore nozionale in USD = 2 × 1.000 × 85,49 = 170.980 USD.
Valore nozionale in EUR = 170.980 ÷ 1,07790 = 158.623,25 EUR.
Livelli illustrativi:

• Primi 100.000 EUR a 1:500 → 100.000/500 = 200,00 EUR
• Restanti 58.623,25 EUR a 1:200 → 58.623,25/200 = 293,12 EUR
• Margine totale = 493,12 EUR. Se si imposta un limite massimo di 1:200, il totale diventa 793,12 EUR.

Esempio 4 — Criptovaluta (granularità multilivello)

• Conto: EUR
• Simbolo: BTCUSD
• Dimensione del lotto: 1,00
• Dimensione del contratto: 1
• Prezzo: 70.662,69
• Conversione: USD→EUR 1,07790

Valore nozionale in USD = 1 × 1 × 70.662,69 = 70.662,69 USD.
Valore nozionale in EUR = 70.662,69 ÷ 1,07790 = 65.555,89 EUR.
Livelli di criptovaluta illustrativi nella guida:

• Primi 500 € a 1:1000 → 0,50 EUR
• Successivi 2.000 € a 1:500 → 4,00 EUR
• Successivi 10.000 € a 1:100 → 100,00 EUR
• Rimanenti €53.055,89 a 1:10 → 5.305,59 EUR
• Margine totale = 5.410,09 EUR.

Se imposti un limite massimo di 1:100 (sui livelli che lo consentono), il totale diventa 5.430,59 EUR.

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Cosa cambia nella matematica con un “elevato effetto leva”

La matematica è identica; cambia solo il divisore. Con un effetto leva più elevato, il divisore è più grande, quindi il margine è più piccolo:

• Regola empirica:
  Se la leva finanziaria cambia da L₁ a L₂ e il valore nozionale N rimane invariato, allora
  Nuovo margine = (N ÷ L₂) = (N ÷ L₁) × (L₁ / L₂).
  Esempio: passando da 1:3000 a 1:200 il margine viene moltiplicato per (3000/200) = 15.

FXTM documenta esplicitamente che durante finestre specifiche la leva finanziaria disponibile scende a 1:200, quindi il margine aumenta a parità di valore nozionale.

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Requisito di margine dinamico (DMR): quando e come influisce sul calcolo

FXTM riduce temporaneamente la leva massima tramite il DMR:

• Notizie importanti: 10 minuti prima e 2 minuti dopo.
• Fine settimana / giorni festivi: 60 minuti prima della chiusura della sessione.
• Risultato: la leva massima diminuisce a 1:200 durante questi periodi, quindi lo stesso valore nozionale richiede un margine maggiore.

Poiché la formula è deterministica, è possibile ricalcolare istantaneamente. Se stavi dimensionando un FX major a 1:3000 e la leva finanziaria effettiva passa a 1:200 durante il DMR, il margine richiesto aumenta di 15 volte per quel valore nozionale. I materiali di assistenza e le pagine dedicate alla leva finanziaria di FXTM confermano sia l’applicazione del DMR sia il limite massimo di 1:200 utilizzato in questi periodi.

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Conversione di valuta: la posizione esatta nella formula

Nozionale (cc acconto y) = (Dimensione lotto × Dimensione contratto × Prezzo) ÷ (Tasso di conversione nella valuta del conto)

Si applica quindi la leva finanziaria a più livelli sul nozionale della valuta del conto per calcolare il margine per livello e il totale. Questo ordine delle operazioni è in linea con gli esempi denominati in EUR, USD e JPY di FXTM.

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Interpretazione delle percentuali rispetto ai rapporti

La leva finanziaria può essere espressa come rapporto (ad esempio, 1:3000) o come percentuale di margine (ad esempio, 0,03% per i primi 100.000 USD nell’esempio delle principali valute). Le due rappresentazioni sono equivalenti:

• Margine % ≈ 1 ÷ Leva finanziaria (ad esempio, 1/3000 ≈ 0,0333%).
• L’esempio pratico di FXTM mostra lo 0,03% per la prima tranche a 1:3000, quindi lo 0,10% per la tranche 1:1000, che corrisponde alla divisione del valore nozionale per la leva finanziaria di ciascun livello.

Sia che preferiate dividere per la leva finanziaria o moltiplicare per una percentuale di margine, otterrete lo stesso risultato per livello.

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Perché i risultati “fluttuano” dopo l’apertura della negoziazione

FXTM definisce il margine fluttuante: al variare del prezzo, il valore nozionale cambia, quindi il requisito di margine viene aggiornato in tempo reale. Se il valore nozionale supera una soglia, la leva applicabile sull’ultima parte cambia e il margine viene ricalcolato di conseguenza.

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Lista di controllo rapida per calcoli precisi dell’elevata leva finanziaria

• Parti dai dati del contratto (dimensione del lotto, dimensione del contratto, prezzo di mercato).
• Calcola il valore nozionale e, se necessario, convertilo nella valuta del tuo conto.
• Individua i livelli di leva finanziaria pertinenti per il gruppo di asset e suddividi il valore nozionale di conseguenza.
• Dividi ogni fascia per la sua leva finanziaria e somma i risultati.
• Se si applica il DMR (notizie o pre-chiusura), sostituisci la leva finanziaria della fascia con 1:200 per la finestra interessata e somma nuovamente.

Tutto ciò che è riportato in questo elenco è meccanico e produce un unico numero inequivocabile.

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Esempi e osservazioni aggiuntivi (modelli utili)

• FX con leva elevata su valute principali a 1:3000:
  Per un valore nozionale di 100.000, il margine è pari a circa 33,33 nella valuta del conto a quel livello (100.000/3000). Si tratta dello 0,0333% della quota. Se il prezzo sale e spinge l’eccesso al di sopra del limite del primo livello, tale eccesso utilizza la leva del livello successivo (ad esempio, 1:1000).
• Indici basati sul JPY:
  Poiché il prezzo è quotato in JPY e molti conti sono denominati in USD o EUR, convertire sempre il valore nozionale secondo la formula di FXTM prima di applicare la leva. L’ordine aritmetico è importante ed è indicato nell’esempio JP225 di FXTM.
• Contratti energetici:
  Contratti di dimensioni come 1.000 (Brent) fanno aumentare rapidamente il valore nozionale; anche con una leva finanziaria più elevata sulla prima tranche, è comune il passaggio da un livello all’altro. L’esempio del Brent riportato nella guida mostra come una suddivisione in due livelli modifichi l’importo finale.
• Livelli delle criptovalute:
  Le criptovalute utilizzano spesso fasce multiple molto dettagliate. L’esempio del BTC mostra quattro livelli in un unico calcolo, che termina con una quota elevata di 1:10. Si applica lo stesso principio di divisione per livelli.

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Dove FXTM documenta questi meccanismi

• Guida ufficiale al calcolo (PDF): spiega in dettaglio la formula nozionale, la fase di conversione e gli esempi di leva finanziaria a più livelli per forex, indici, materie prime e criptovalute, inclusi scenari alternativi quando si sceglie un limite di leva finanziaria inferiore.
• Pagina Requisiti di leva finanziaria e margine: definisce il Requisito di margine dinamico, i tempi (10 minuti prima/2 minuti dopo notizie importanti; 60 minuti prima della chiusura nel fine settimana/giorni festivi) e il limite temporaneo a 1:200.
• Contenuti formativi/di aiuto: chiarisce le nozioni di base sul livello di margine e rafforza il concetto di mantenimento di buffer adeguati (superiori al 100%), utile contesto durante il calcolo e il monitoraggio dei requisiti.

1. Calcola il valore nozionale da dimensione del lotto × dimensione del contratto × prezzo. Se necessario, converti nella valuta del tuo conto dividendo per il tasso di cambio.
2. Applicare livelli di leva variabile: dividere ogni quota nozionale per il suo livello di leva e sommare i risultati. Se si imposta un limite massimo di leva inferiore, ricalcolare con tale limite per tutti i livelli pertinenti.
3. Durante i periodi DMR (notizie e pre-chiusura),
   FXTM riduce la leva massima a 1:200; ricalcola con tale cifra per il periodo interessato. Il risultato è deterministico e in genere moltiplica il tuo margine rispetto a 1:3000 di 15 volte per lo stesso valore nozionale.

   Segui questi passaggi e otterrai sempre l’importo esatto del margine richiesto dalla piattaforma FXTM, senza congetture, solo l’aritmetica pubblicata e utilizzata da FXTM stessa.

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   *Vai al sito web ufficiale di FXTM