Margin Call e Stop Out di FXTM: i livelli esatti, cosa significano e come funzionano

FXTM stabilisce soglie chiare e fisse per il controllo del rischio sui suoi conti live principali:

• Margin Call: 80%
• Stop Out: 50%

Questi livelli si applicano ai conti Advantage e Advantage Plus su MT4/MT5. Quando il tuo Livello di margine scende all’80%, la piattaforma emette un avviso di Margin Call. Se le perdite continuano e il Livello di margine raggiunge il 50%, la piattaforma avvia la liquidazione automatica delle posizioni aperte.

Di seguito trovi una spiegazione precisa e chiara di cosa rappresentano queste percentuali, come vengono calcolate, come FXTM le applica nella pratica (comprese le operazioni coperte e i periodi di margine dinamico) e come tradurre le regole in numeri concreti sul tuo schermo.

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Le due soglie definite

Margin Call (80%)

Una Margin Call è un avviso della piattaforma che indica che il tuo conto sta per essere liquidato forzatamente. Si attiva quando il livello di margine raggiunge l’80% sui conti Advantage/Advantage Plus.
Si tratta di una notifica, non di una chiusura automatica. In questa fase, puoi ancora gestire il rischio (ad esempio, ridurre l’esposizione) prima che venga raggiunto lo Stop Out.

Stop Out (50%)

Stop Out è la soglia di applicazione. Quando il livello di margine scende al 50%, i server di FXTM iniziano a chiudere le posizioni aperte per liberare margine. La piattaforma chiude prima le posizioni meno redditizie (con le perdite maggiori) e continua fino a quando il livello di margine non supera la soglia di Stop Out.

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La formula utilizzata da FXTM

Livello di margine (%) = (Capitale proprio / Margine utilizzato) × 100

Questa è la definizione fornita da FXTM nei suoi contenuti didattici/di assistenza. Se il capitale diminuisce mentre il margine utilizzato rimane invariato, il livello di margine scende verso le soglie di 80% / 50%.

Equity

Saldo ± P/L variabile

Margin utilizzato

Somma dei margini iniziali accantonati per le operazioni aperte

Margine libero

Equity − Margine utilizzato (è quello che hai a disposizione per aprire/mantenere altre posizioni)

FXTM afferma inoltre che un Livello di margine superiore al 100% è considerato sano (capirai il perché negli esempi).

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Esempi pratici (con numeri reali)

Esempio A — posizione singola

• Saldo del conto: 1.000 $
• Apri una posizione che richiede un margine utilizzato di 200 $
• Richiesta di margine all’80% significa che il capitale proprio è pari a $160 (perché 160 / 200 × 100 = 80%)
• Stop Out al 50% significa che il capitale è pari a $100 (perché 100 / 200 × 100 = 50%)

Converti il capitale in P/L variabile:

• Fase di Margin Call: il capitale di $160 con un saldo di $1.000 implica un P/L fluttuante di −$840
• Fase di Stop Out: il capitale di $100 implica un P/L fluttuante di −$900

Quando il tuo capitale raggiunge $100, la piattaforma inizia a chiudere le posizioni. Se c’è una sola posizione aperta, questa viene chiusa al prezzo di mercato. Se ci sono più posizioni, viene chiusa prima quella con la perdita maggiore, poi la successiva, fino a quando il livello di margine non supera il 50%.

Esempio B — impatto dei requisiti di margine dinamico (DMR)

FXTM riduce temporaneamente la leva massima (ad esempio, da 1:3000 a 1:200) 10 minuti prima e 2 minuti dopo notizie economiche significative e 60 minuti prima della chiusura dei mercati nel fine settimana/giorni festivi.
Una leva finanziaria inferiore comporta un margine utilizzato più elevato, che riduce istantaneamente il livello di margine anche se il prezzo non ha subito variazioni.

• Margine utilizzato a 1:1000 ≈ $100.
• Se entra in vigore il DMR e la leva finanziaria scende a 1:200, il Margine utilizzato diventa ≈ $500.
• Se il tuo capitale rimane invariato (ad esempio $600), il livello di margine scende da 600/100 = 600% a 600/500 = 120%.

Sei ancora al di sopra del 100%, ma puoi vedere come il DMR comprime il tuo buffer verso l’80% e, se sei già sotto pressione, verso il 50%.

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Come avviene la liquidazione allo Stop Out

1. Identifica la posizione con la perdita maggiore e chiudila per prima per liberare margine.
2. Ricalcola il Livello di margine immediatamente dopo ogni chiusura.
3. Ripeti fino a quando il Livello di margine non supera il 50%.

Questa sequenza “worst-loss-first” è progettata per ripristinare il Livello di margine con il minor numero di chiusure, anche se in mercati volatili è possibile chiudere più posizioni in rapida successione.

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Posizioni coperte e Stop Out

FXTM indica un margine di copertura = 50% nelle specifiche del contratto. In parole povere, una coppia di operazioni opposte completamente coperte sullo stesso simbolo consuma comunque margine, ma solo la metà del requisito standard. La copertura non elimina il rischio di Stop Out, ma riduce solo il consumo di margine.

I contenuti della guida di FXTM chiariscono ulteriormente che i conti coperti possono comunque essere sottoposti a stop out se il capitale netto scende sotto lo zero, ad esempio a causa di commissioni di swap, spread ampliati o effetti di rollover. Ecco perché le coperture non aggirano la regola del 50%, ma si limitano ad attenuare l’impatto sul margine.

Dove si applicano i livelli dell’80% / 50% su FXTM

• Advantage (MT4/MT5): Margin Call 80%, Stop Out 50%
• Advantage Plus (MT4/MT5): Margin Call 80%, Stop Out 50%

Questi livelli sono pubblicati nelle pagine del conto FXTM e nel Centro assistenza e rappresentano lo standard attuale della piattaforma per il trading con leva finanziaria di base.

Distinguere sempre le azioni cash dai CFD quando si confrontano i parametri.

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Cosa fa diminuire (e più rapidamente) il livello di margine

1. Perdite non realizzate: il capitale proprio diminuisce mentre il margine utilizzato rimane invariato.
2. Periodi DMR: il margine utilizzato aumenta quando la leva finanziaria si restringe temporaneamente (ad esempio, notizie, pre-weekend).
3. Margine specifico per simbolo: strumenti diversi rientrano in gruppi di margine diversi; i prodotti più pesanti richiedono un margine maggiore. Ciò modifica il margine utilizzato e quindi il livello di margine a parità di capitale proprio.
4. Coperture che comportano costi di carry: gli swap e l’ampliamento dello spread possono spingere al ribasso il capitale proprio anche se l’esposizione netta è vicina allo zero.

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Come leggere la tua piattaforma come intende FXTM

• Mantieni il livello di margine comodamente al di sopra del 100%: questo è esplicitamente definito da FXTM come un livello “sano”.
• Presta attenzione alle finestre DMR programmate in concomitanza con le notizie e la chiusura del mercato: queste aumentano temporaneamente i requisiti di margine e possono comprimere i buffer anche senza movimenti di prezzo.
• Tieni presente che al raggiungimento del 50%, il sistema inizierà a chiudere le posizioni, puntando prima su quelle con le perdite maggiori.

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Riferimento rapido (Advantage & Advantage Plus)

• Margin Call: 80% — avviso della piattaforma che indica che il margine di sicurezza è basso. Azione possibile: è ancora possibile aggiungere fondi, ridurre l’esposizione o entrambe le cose.
• Stop Out: 50% — liquidazione lato server delle posizioni con le perdite maggiori fino a quando il livello di margine non supera il 50%.
• Operazioni coperte: margine di copertura del 50%; le coperture possono comunque essere chiuse se il capitale proprio scende sotto lo zero (swap/spread).
• Requisiti di margine dinamici: la leva finanziaria può essere ridotta a 1:200 in occasione di notizie importanti e prima del fine settimana, aumentando il margine utilizzato e riducendo il livello di margine.

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Come utilizzare le percentuali

Ecco un modo semplice per mappare le soglie di FXTM ai tuoi numeri effettivi:

1. Calcola il margine utilizzato per il tuo portafoglio (sia la tua piattaforma che il calcolatore di margine di FXTM lo mostrano).
2. Moltiplica il margine utilizzato per 0,80 e 0,50. Queste sono le tue soglie di equity per i livelli 80% e 50%.
3. Controlla le finestre DMR: se la leva finanziaria si restringe, ricalcola il Margine utilizzato e ripeti il passaggio 2. Le soglie si spostano con il Margine utilizzato, non con il Saldo.

Esempio: Detieni posizioni utilizzando 2.500 $ di margine su Advantage.

• Equità Margin Call = 0,80 × 2.500 = $2.000
• Stop Out Equity = 0,50 × 2.500 = $1.250

Se la leva finanziaria si restringe e il Marginato utilizzato sale a $4.000, le nuove soglie diventano $3.200 (call) e $2.000 (stop out) immediatamente, anche se il prezzo non si muove.

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Perché la configurazione di FXTM è semplice

• Livelli fissi e pubblicati per ogni conto principale — 80%/50% — visualizzati nelle pagine del conto e nel Centro assistenza.
• Comportamento chiaro in caso di Stop Out: chiusura delle posizioni meno redditizie fino al ripristino del Livello di margine.
• Trattamento trasparente delle operazioni di copertura: margine di copertura del 50% nelle specifiche del contratto; le coperture sono comunque soggette a Stop Out se il capitale netto diventa negativo.
• Pubblicazione della politica DMR: riduzione temporanea della leva finanziaria (ad esempio a 1:200) prima delle notizie e della chiusura dei mercati, che influisce direttamente sul Marginato utilizzato e sul Livello di margine.

Su Advantage e Advantage Plus, il Margin Call di FXTM = 80% e lo Stop Out = 50%. Il Margin Call è un avviso; lo Stop Out è un’azione che chiude prima le posizioni con le perdite maggiori. Le operazioni coperte utilizzano un margine di copertura del 50%, non zero, e possono comunque essere chiuse se i costi e le variazioni dello spread spingono il capitale proprio troppo in basso. In prossimità di eventi programmati e chiusure del mercato, il DMR di FXTM aumenta temporaneamente i requisiti di margine (restringendo la leva finanziaria), quindi il buffer di Stop Out si riduce anche se il prezzo è stabile.

Conosci il tuo margine utilizzato, calcola le soglie di 80%/50% del capitale e monitora le finestre DMR. È esattamente così che le percentuali di FXTM si traducono in ciò che vedrai e in ciò che farà la piattaforma sui conti live.

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