Vari modelli di esecuzione degli ordini Forex

Ci sono broker Forex che sono gestiti dal metodo “Dealing Desk (DD)” e dal metodo “No Dealing Desk (NDD)” che è adottato dalla maggior parte dei broker FX in questi anni.

Il metodo no dealing desk è più vantaggioso per i trader.

Tuttavia, anche se viene adottato il metodo no dealing desk, esistono due metodi di ordinazione, il “metodo ECN” e il “metodo STP”.

Spiegheremo le differenze tra questi metodi di esecuzione degli ordini e i vantaggi e svantaggi di ciascun metodo.

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Gli ordini sono abbinati automaticamente con ECN

L’ECN è un nome derivato dalle iniziali di “Electronic Communications Network”, anche negli Stati Uniti c’è un sistema di trading privato che consente il trading elettronico di prodotti finanziari, e quel scambio si chiama “ECN”.

Per così dire, “un metodo di ordinazione in cui scambi denaro direttamente collegandoti a uno scambio privato chiamato ECN” è diventato uno standard tra i broker online in questi anni.

In questo ambiente ECN, non solo i trader individuali ma anche gli ordini di hedge funds, broker FX, società di titoli, banche e altri “Liquidity Providers” sono costantemente abbinati, e si stabilisce un ambiente di trading.

Inoltre, l’ordine di ciascun partecipante sarà aggiunto come informazioni della tabella “Market Depth”.

Facendo riferimento alle informazioni della tabella “Market Depth”, puoi consultare “a quale prezzo e quanti ordini sono stati piazzati a quale prezzo” in tempo reale.

La condizione di abbinamento dell’ECN è in formato d’asta.

Se gli ordini di acquisto e vendita corrispondono, gli ordini sono immediatamente abbinati e completati dal sistema.

Come caratteristica dell’asta ECN, se c’è un ordine contrario (ordine di acquisto) corrispondente al tuo ordine di vendita, sarà abbinato immediatamente, ma al contrario, se il numero totale di ordini contrari al tuo ordine è piccolo, potresti non essere in grado di eseguire gli ordini e gli ordini potrebbero non essere completati.

Tuttavia, nel metodo ECN, poiché un gran numero di gruppi di trading partecipano, il volume degli scambi è automaticamente riferito da un enorme numero di ordini e quindi il potere di esecuzione è molto alto.

Inoltre, lo spread non è sempre il più piccolo e potrebbe verificarsi uno slittamento, ma il requote non si verifica.

Pertanto, il vantaggio del metodo ECN è che puoi scambiare in modo stabile.

Scopri di più sull’ECN

Il vantaggio del trading ECN è la trasparenza

I broker Forex che utilizzano il metodo ECN raccolgono commissioni in base al volume di trading.

Poiché i broker ECN non aggiungono commissioni agli spread grezzi, la trasparenza di quella transazione è anche un’attrazione per il metodo ECN.

Tuttavia, c’è uno svantaggio che la liquidità (volume di trading) al di sopra di un certo livello deve essere garantita per ottenere sufficiente potere contrattuale.

Pertanto, potrebbe non essere completato quando il volume di mercato è scarso o nel caso di una coppia di valute minore/esotica.

Inoltre, per i broker FX che utilizzano il metodo ECN, il deposito iniziale richiesto è spesso impostato più alto.

Pertanto, potrebbe essere uno svantaggio per coloro che vogliono scambiare FX con piccole quantità.

Elenco dei broker Forex

I broker FX STP controbilanciano gli ordini

L’STP è un metodo di ordinazione denominato dalle iniziali di “Straight Through Processing”, in altre parole, “gli ordini fluiscono direttamente al mercato”.

Per i broker FX che utilizzano questo metodo di ordinazione STP, viene fatto riferimento al tasso dell’istituzione finanziaria principale (liquidity providers), e lo spread è aggiunto al tasso e presentato al trader.

In questo modo, con il metodo STP, la differenza tra il tasso offerto dai liquidity providers e il tasso offerto al trader è il profitto del broker FX.

Nel caso di un broker FX STP, quando i broker ricevono un ordine da un trader, lo ingoieranno (regolamento) una volta.

Dopo di ciò, il broker piazzerà un ordine ai liquidity providers istantaneamente, ma a seconda del tasso, potrebbe esserci una perdita nel broker FX in quel momento.

Tuttavia, poiché il lato del broker non vuole perdere, potrebbero verificarsi dei requotes se il tasso fornito dal trader non è equo in quel momento.

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2 Metodi di esecuzione degli ordini

Per i broker STP, ci sono due metodi di ordinazione, che sono Esecuzione immediata e Esecuzione di mercato.

Esecuzione immediata

L’Esecuzione immediata significa eseguire gli ordini immediatamente nel mercato FX.

Quando un trader piazza un ordine, il broker FX lo regola immediatamente, ma in questo punto non è ancora avvenuto alcun trading effettivo.

Dopo che il trader ha ingoiato l’ordine, viene inviato quasi contemporaneamente alle istituzioni finanziarie coperte dai liquidity providers.

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Esecuzione di mercato

L’Esecuzione immediata ha un termine corrispondente, che è “Esecuzione di mercato”.

Il significato dell’Esecuzione di mercato è fare l’opposto dell’Esecuzione immediata.

In altre parole, è un metodo di ordinazione in cui un broker FX non ingoia l’ordine di un trader ma piazza direttamente un ordine presso un’istituzione finanziaria (liquidity provider).

Piazzando un ordine direttamente al liquidity provider, non si verifica un requote, ma se l’ordine non viene regolato immediatamente, può verificarsi uno slittamento.

Inoltre, alcuni broker FX che offrono l’Esecuzione di mercato forniscono un sistema elettronico, “DMA (Direct Market Access)”, che consente ai trader di piazzare ordini al prezzo di mercato delle istituzioni finanziarie.

Se il tuo broker FX offre l’ambiente di trading DMA, puoi utilizzare un ambiente di trading altamente trasparente perché è direttamente collegato al mercato e ha quasi nessun ritardo nell’esecuzione.

Tuttavia, a causa della natura del mercato, gli spread sono normalmente fluttuanti (variabili).

Per questo motivo, si può dire che il DMA non è offerto dai broker FX che forniscono condizioni di spread fissi.

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Vantaggi e svantaggi di ciascun metodo di ordinazione

Molti broker Forex che utilizzano il metodo STP utilizzano l’Esecuzione immediata come metodo di esecuzione.

Tuttavia, non è che “l’Esecuzione di mercato sia superiore all’Esecuzione immediata”, ma ciascuno ha vantaggi e svantaggi.

Ad esempio, con l’Esecuzione immediata, sono possibili transazioni piccole, quindi anche i principianti di FX possono goderselo.

Tuttavia, è meglio utilizzare l’Esecuzione di mercato quando è necessario regolare gli ordini in modo affidabile quando si effettuano transazioni su larga scala, come un milione di unità di valuta.

L’Esecuzione di mercato abbassa anche il costo totale degli spread e delle commissioni di transazione, quindi più grande è l’affare, maggiori sono i vantaggi.

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I 3 migliori broker Forex ECN

Ora, quale broker Forex adotta un ambiente di trading ECN con le condizioni ottimali per i trader?

Secondo l’esperienza di Hercules.Finance e le recensioni dei nostri trader, abbiamo determinato 3 dei migliori broker Forex ECN come di seguito.

1. LMFX LMFX è un broker STP e ECN che consente qualsiasi tipo di strategie di trading su piattaforme MT4. LMFX offre una leva finanziaria fino a 1:1000, molteplici promozioni bonus e anche condizioni di trading adatte per qualsiasi tipo di trader.
2. XM XM è conosciuto come il più grande broker MT4, ed è anche uno dei broker Forex più popolari al mondo. Ci sono molte ragioni per scegliere XM come il tuo broker principale, e le loro piattaforme di trading illimitate sono un’ottima ragione per i trader.
3. FBS FBS è un broker Forex amichevole e professionale con supporto continuo ai clienti 24/7 in più lingue. Non solo FBS fornisce il tipo di conto ECN, ma anche promozioni bonus splendide per aumentare il tuo tasso di profitto.

I suddetti 3 broker Forex ECN sono le scelte più popolari tra i trader.

Hai già provato questi broker per scambiare Forex e CFD? Se no, vai ai loro siti ufficiali qui sopra e apri un conto.

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